消費(fèi)金融(消費(fèi)貸、消費(fèi)信貸)是指以消費(fèi)為目的的信用貸款，貸款期限在1-12個(gè)月，金額一般在20萬(wàn)以下，通常不包括住房和汽車(chē)等消費(fèi)貸款，專(zhuān)指日常消費(fèi)如日耗品、衣服、房租、電子產(chǎn)品等小二信貸。

多方力量角逐消費(fèi)金融市場(chǎng)

我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)參與者主要包括三大類(lèi)：銀行、消費(fèi)金融公司和平臺(tái)類(lèi)。其中平臺(tái)類(lèi)根據(jù)其業(yè)務(wù)模式在產(chǎn)品、風(fēng)控、獲客、資金等方面各自的特點(diǎn)，可進(jìn)一步分為電商平臺(tái)、分期購(gòu)物平臺(tái)和P2P平臺(tái)三類(lèi)。

消費(fèi)金融市場(chǎng)高速增長(zhǎng)

據(jù)發(fā)布的《消費(fèi)金融行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融從2013 年到2016 年，其交易規(guī)模從60億元增長(zhǎng)到4367 億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到317.5%。 整體市場(chǎng)高速增長(zhǎng)原因主要源于：1) 參與主體逐步豐富，從之前P2P為主導(dǎo)拓展到目前以電商生態(tài)和網(wǎng)絡(luò)分期平臺(tái)為基礎(chǔ)，參與其中的企業(yè)數(shù)量和類(lèi)型有明顯突破; 2) 新興市場(chǎng)不斷被開(kāi)拓，大學(xué)生、 藍(lán)領(lǐng)等新興消費(fèi)金融市場(chǎng)被深耕，長(zhǎng)期被壓抑的消費(fèi)金融需求爆發(fā)式釋放。

消費(fèi)成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的第一動(dòng)力

從2014 年起，消費(fèi)已經(jīng)取代投資成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的首要?jiǎng)恿Α?017年上半年，最終消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到了63.4%。

短期消費(fèi)貸款將達(dá)到10萬(wàn)億以上，市場(chǎng)前景廣闊

伴隨著我國(guó)居民消費(fèi)快速增長(zhǎng)的，是我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)的快速發(fā)展。但是，相對(duì)于消費(fèi)信貸模式較為成熟的美國(guó)，我國(guó)消費(fèi)金融杠桿仍然處于較低水平，市場(chǎng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有飽和。2017年1 季度末，用于衡量消費(fèi)金融規(guī)模的短期消費(fèi)貸款量達(dá)到了5.44 萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)29.22%。按照消費(fèi)支出每年增長(zhǎng)10%、消費(fèi)信貸滲透率提高到25%估計(jì)，到2020 年短期消費(fèi)貸款將達(dá)到10 萬(wàn)億以上，市場(chǎng)前景廣闊。

收入成本決定消費(fèi)金融業(yè)務(wù)關(guān)鍵能力

在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的成本中，部分成本支出與交付效果的關(guān)聯(lián)不具備強(qiáng)關(guān)聯(lián)關(guān)系，不同公司在這些方面付出成本后產(chǎn)生的效果差異較大，二產(chǎn)生差異的原因便在于企業(yè)相應(yīng)的能力，距離來(lái)說(shuō)，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)付出獲客成本，最理想的長(zhǎng)處效果是獲取特定的目標(biāo)用戶(hù)群體，但由于企業(yè)獲客能力各異，從而成本付出后獲取的收入規(guī)模各有差異。

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)，消費(fèi)金融政策紅利頻出臺(tái)

金融危機(jī)后外需不振，出口需求放緩，再加上國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，由大規(guī)模投資主導(dǎo)的增長(zhǎng)方式難以為繼。在此背景下，為了落實(shí)中央“保增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、惠民生”的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，近年來(lái)，各部門(mén)先后出臺(tái)一系列政策，以消費(fèi)金融引導(dǎo)消費(fèi)升級(jí)、實(shí)現(xiàn)普惠金融目標(biāo)，充分發(fā)揮消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用。